寧波銀行非息收入占比超1/4 擬定增100億“補血”

­　　（記者 韓祎）4月27日，寧波銀行（002142.SZ）同時發布2016年報和2017年一季報，多家銀行分析團隊認為，該行利潤增速和息差表現優于同業，資產質量改善好于預期。

­　　截至2016年末，公司總資產8850.2億元，同比增長23.53%，實現營業收入236.45億元，歸屬于母公司股東的凈利潤78.1億元；資本充足率12.25%，一級資本充足率 9.46%，核心一級資本充足率8.55%。

­　　收入結構方面，2016年末寧波銀行中間業務收入同比增長迅猛，其中凈手續費收入同比增長手續費及傭金凈收入 60.47 億元，同比增長 51.55%，占營業收入比例已經超過25%。2017年一季度該行凈息差為2.14%，環比四季度提升18BP，表現好于同業。

­　　資產結構方面，截至2017年一季度末，該行貸款環比小幅增長3.7%，投資類資產環比年初增長9.5%，增速較快；同業資產繼續呈壓縮態勢，環比年初下降9%。

­　　貸款質量方面，寧波銀行2016年末的不良貸款率0.91%、今年一季度與之持平，撥備覆蓋率 351.42%；關注類貸款遷徙率45.09%，同比提高10個百分點。

­　　截至2016年末，寧波銀行的核心一級資本充足率為8.55%，已近監管紅線，該行擬非公開發行A股股票，計劃募集100億元，全部用于補充公司核心一級資本。

­　　手續費同比增速下降

­　　原本市場比較擔心寧波銀行等發展迅速的城商行，會受到MPA考核影響，出現縮表的態勢。不過，該行2016年底總資產保持了同比增加24%的發展速度，同時驅動凈利息收入同比增長9.2%。

­　　值得注意的是，截至2016年底，寧波銀行實現手續費及傭金凈收入60.47億元，同比增長51.55%，在營業收入中占比達25.57%，同比上升5.13個百分點。2017年一季度，這部分收入同比增長7.55%，在營業收入中占比達25.77%，同比上升0.4個百分點。

­　　具體分析，平安證券銀行團隊指出手續費同比增加35.6%，主要得益于托管業務和理財及非銀產品代銷的快速增長，分別同比增61%和152%。

­　　不過，該行手續費及傭金凈收入在2017年一季度同比增速只有7.55%，對比2016年同期數據90.2%，增速整整下降了80個百分點；2017年一季度寧波銀行手續費收入同比增速只有5.6%，對比2016年一季度的89%的同比增速，出現明顯下降。

­　　平安證券銀行團隊預計，在17年資管業務和理財業務趨嚴的背景下，寧波銀行手續費增速將維持回落態勢。

­　　電票占比直線上升

­　　2016年是票據風險大規模爆發的時期，也是監管集中整頓票據業務的年份。票據業務在去年經歷了較長的低迷時期，實現了由紙票向電票的大轉移。寧波銀行作為曾經的活躍參與行，票據業務的變化反映了行業的特點。

­　　根據2016年報，寧波銀行公司票據貼現203.24億元，同比下降29.02%；占貸款和墊款總額的6.72%，比上年末減少4.48 個百分點。

­　　其中，公司順應電票發展趨勢，大力推廣電票貼現。截至2016年底，該行全年票據直貼量2168億元，其中電票貼現量1094億元，較上年同期增長59.6%，占貼現總量的 50.5%。2016 年公司票據貼現客戶數達到6286戶，其中電票客戶數為2961戶，較上年同期增長72%。

­　　在2016年，農業銀行北京分行發生了39億元的票據案，寧波銀行公告稱，經核查，該行涉及到這單業務中，屬于公司開展的同業間正常的票據業務，涉及交易量僅是其中一部分，公司未有任何損失。7月，該行公告稱，在開展票據業務檢查過程中，發現深圳分行原員工違規辦理票據業務，涉及3筆業務、金額合計人民幣 32 億元。“目前該3筆票據業務已結清，銀行沒有損失。”

­　　為了加強票據業務的合規性，寧波銀行發布《合同文本管理辦法》，明確文本管理使用要求，組織對投行、票據等重點業務領域開展合同檢查，防范合同管理風險。

­　　定增100億“補血”

­　　同一天，寧波銀行發布了2017非公開發行A股股票預案，表示要募集100億元，全部用于補充公司核心一級資本。

­　　具體來說，本次非公開發行 A 股股票數量不超過本次非公開發行前公司 A股總股本的 20%，即不超過7.8億股，募集資金總額不超過人民幣100 億元。

­　　這一次的發行對象不超過10名特定投資者，其中，寧波開發投資集團有限公司（下稱寧波開發投資）、新加坡華僑銀行有限公司（下稱華僑銀行），都承諾認購數量不超過本次非公開發行股票總數的20%，認購金額不超過20億元。且發行完成后，前者、后者及其QFII合計持股比例都不超過20%。

­　　本次發行前，寧波開發投資與其一致行動人寧興公司合計持有公司A股股票，占總股本的21.38%，合計為公司第一大股東；華僑銀行及其QFII合計持有公司A股股票，占總股本的20%，合計為公司第二大股東。

­　　本次發行后，前兩大股東持股數量的序位均未發生變動，公司控制權也不會發生改變。

­　　截至2017年一季度末，寧波銀行資本充足率12.15%、一級資本充足率9.46%、核心一級資本充足率8.57%。

­　　平安證券銀行團隊經過靜態測算表示，此次定增完成后，公司的核心一級資本充足率將提升189BP至10.41%；海通證券銀行團隊認為，寧波銀行資本充足壓力較大，定增后靜態測算提升資本1.84個百分點。