基金重倉押哪些行業(yè) 二季報(bào)數(shù)據(jù)揭開面紗

­　　從投資風(fēng)格上看，基金江湖上有一群敢于“押寶”的基金經(jīng)理，他們對(duì)看準(zhǔn)的行業(yè)或者個(gè)股重拳出擊，以期獲得遠(yuǎn)超市場(chǎng)的收益。剛剛披露完畢的基金2017年二季報(bào)，揭開了這些重配單一行業(yè)基金的神秘面紗。

­　　記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，無論是今年表現(xiàn)較好的制造業(yè)、金融業(yè)等，或者教育、信息技術(shù)等行業(yè)都有基金重倉押注，不少基金布局單一行業(yè)比例超過20%，甚至有基金布局比例超過80%。對(duì)于普通投資者來說，若看好重倉行業(yè)，可借道這些基金參與。對(duì)于重配自己不看好行業(yè)的基金，則可以考慮用腳投票。

­　　需要指出的是，重倉某單一行業(yè)經(jīng)常是把“雙刃劍”。在風(fēng)口上，重倉某一行業(yè)可以帶來凈值的直線上漲，但等風(fēng)口換了，凈值或受到較大沖擊，其中受到機(jī)構(gòu)“抱團(tuán)”某些熱門行業(yè)尤其需要注意這一點(diǎn)。此外，也要注意基金經(jīng)理的調(diào)倉換股能力以及把握市場(chǎng)機(jī)遇的能力。

­　　第一重倉“制造業(yè)”

­　　55只基金持股超80%

­　　位居公募基金第一大重倉行業(yè)寶座的是制造業(yè)。天相投顧統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，統(tǒng)計(jì)范圍為股票型開放式基金、混合型開放式基金和股票型封閉式基金(不包括指數(shù)基金、債券基金、保本基金和貨幣基金)的近兩千只基金。二季度末基金整體對(duì)這一行業(yè)的布局市值達(dá)到7930.56億元，占凈值比例高達(dá)40.28%，較一季度末加倉了1.77個(gè)百分點(diǎn)，顯示出公募基金對(duì)市場(chǎng)集體看好。

­　　我們先重點(diǎn)關(guān)注持有制造業(yè)比例超過80%的品種。數(shù)據(jù)顯示，有55只彪悍的基金對(duì)制造業(yè)持有占比超80%。其中投資比例最高的要數(shù)鵬華品牌傳承，持有制造業(yè)占凈值比例達(dá)到93.54%，該基金一季度末持有制造業(yè)占比為87.43%，前五大重倉股基本為瀘州老窖（000568）、貴州茅臺(tái)（600519）、五糧液（000858）、水井坊（600779）、格力電器（000651）等，主要在消費(fèi)類股上。另外，國投國家安全和天弘永定持有制造業(yè)占比也達(dá)到89.44%、89.12%。此外，金鷹核心資源、華商主題、興全社會(huì)、上投優(yōu)勢(shì)、華泰制造2025A、前海高端裝備、富安達(dá)新興成長(zhǎng)、長(zhǎng)信創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、華商新銳產(chǎn)業(yè)等持有制造業(yè)比例也較高，達(dá)到88%以上。

­　　而從基金公司層面來看，19家基金公司持有制造業(yè)比例超過50%，其中比例最高的是華潤(rùn)元大，持有制造業(yè)市值占公司凈值比例達(dá)到76.5%，緊隨其后的是富安達(dá)基金，持有制造業(yè)市值占公司凈值比例也超過70%，為74.17%。其他喜愛制造業(yè)的公司有上投摩根基金、金鷹基金、寶盈基金、中科沃土基金、先鋒基金、華商基金、中海基金、諾德基金，均超配制造業(yè)。不過由于制造業(yè)涵蓋的行業(yè)很廣，投資者還需要具體分析重倉制造業(yè)的基金具體持倉情況來做詳細(xì)分析。

­　　金融業(yè)加倉兇猛

­　　金融業(yè)成為這兩年的熱門行業(yè)，金融業(yè)也成為二季度公募基金加倉最為兇猛的行業(yè)，從一季度末整體持有市值占凈值比4.66%上升至二季末的6.49%，增加了1.83個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)也是公募基金第二大重倉行業(yè)。這一行業(yè)也有不少追隨者，甚至有些基金持有50%比例，值得關(guān)注。

­　　金融業(yè)最愛這一行業(yè)的基金要數(shù)工銀金融地產(chǎn)，該基金持有單一金融業(yè)市值占凈值比高達(dá)72.8%，處于較高狀態(tài)，前十大重倉股中有中國平安（601318）、寧波銀行（002142）、招商銀行（600036）、南京銀行（601009）等。另外，重倉金融業(yè)的有博時(shí)特許A、金信智能中國、中銀新經(jīng)濟(jì)、中銀新動(dòng)力，持有市值占凈值比例均在50%以上。

­　　而從基金公司來看，最愛金融業(yè)的公司是方正富邦基金，金融業(yè)持倉占公司凈值比為32.11%，其他持有比例較高的還有金元順安基金、匯豐晉信基金、國海富蘭克林基金、浙商基金等。相比來說，這些基金凈值表現(xiàn)較高，若未來持續(xù)看好金融板塊的投資者或可關(guān)注。不過投資者還要注意基金持倉中，金融業(yè)內(nèi)銀行、券商、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)的持有情況，以及相較一季度末和去年底持股變動(dòng)情況，最好選擇能抓住市場(chǎng)熱點(diǎn)且能靈活調(diào)整的績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理管理的基金。

­　　15只基金持有信息技術(shù)業(yè)

­　　超過20%

­　　遙想2015年牛市時(shí)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)是那一輪牛市表現(xiàn)最為火爆的板塊，公募基金整體持有這一行業(yè)比例一度達(dá)到13%左右。然而兩年過去了，市場(chǎng)風(fēng)格發(fā)生翻天巨變，這一行業(yè)的配置比例滑落至二季度末的3.15%。

­　　雖然無法和當(dāng)時(shí)盛況相比，但是目前也有一批公募基金堅(jiān)守這一領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，持有信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)市值占凈值比例超過30%的公募基金達(dá)到15只。其中配置比例較高的是東方互聯(lián)網(wǎng)嘉，持有比例達(dá)到48.79%，中郵新興、富國國家安全、長(zhǎng)盛電子主題持有該行業(yè)占凈值比例也達(dá)到41.57%、41.35%、40.25%。

­　　而從基金公司角度看，持有信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)比例最高的是中郵創(chuàng)業(yè)基金，達(dá)到19.76%，中科沃土基金、中金基金、東吳基金、浦銀安盛基金持有比例也較高。

­　　無論如何，新技術(shù)、新科技仍代表未來的發(fā)展方向，在經(jīng)歷了一大波估值調(diào)整之后部分業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)的公司的價(jià)值逐漸顯現(xiàn)，對(duì)于布局這一領(lǐng)域有興趣的投資者，可以重點(diǎn)持有“真成長(zhǎng)”的績(jī)優(yōu)基金。

­　　101只基金持有

­　　批發(fā)零售業(yè)超10%

­　　行業(yè)本身具有較強(qiáng)的防御性，而且也存在較為樂觀的長(zhǎng)期前景，表現(xiàn)穩(wěn)健的批發(fā)零售行業(yè)也得到基金的青睞。數(shù)據(jù)顯示，二季度末公募基金持有批發(fā)零售業(yè)的比例達(dá)到3.04%，成為第四大重倉行業(yè)，且較一季度末增持了0.04個(gè)百分點(diǎn)。

­　　究竟哪些基金持有批發(fā)零售業(yè)較多？數(shù)據(jù)顯示，大約有101只基金持有批發(fā)零售業(yè)的市值占凈值比例超過10%，而超過20%的達(dá)到12只。其中持有較多的是嘉實(shí)元和，占比達(dá)到53.33%，緊隨其后的是嘉實(shí)醫(yī)療保健、上投醫(yī)療健康、農(nóng)銀醫(yī)療保健，持有比例達(dá)到28.83%、25.31%、25.23%。此外，華富智慧城市、浦銀醫(yī)療健康、華潤(rùn)醫(yī)療保健、博時(shí)醫(yī)療、浙商大數(shù)據(jù)智選、添富策略等也持有較多。

­　　而從基金公司情況看，華潤(rùn)元大基金、浙商基金、東興證券（601198）、先鋒基金等持有零售業(yè)股票較多。

­　　金元新經(jīng)濟(jì)地產(chǎn)配置近40%

­　　伴隨近兩年房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)火熱，房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)也始終有一批支持者。天相數(shù)據(jù)顯示，二季度末公募基金持有房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)的比例分別達(dá)到1.63%、1.62%，位列公募基金第五大和第六大重倉行業(yè)，不過相較一季度，房地產(chǎn)業(yè)獲得微幅增持而建筑業(yè)獲得減持。

­　　房地產(chǎn)業(yè)獲得不少基金偏愛，其中大約有46只基金持有房地產(chǎn)業(yè)市值占凈值比例超過10%，更有金元新經(jīng)濟(jì)、國聯(lián)安添鑫靈活A(yù)、長(zhǎng)安產(chǎn)業(yè)精選A、東吳阿爾法、萬家瑞興靈活在二季度末持有房地產(chǎn)業(yè)股票比例超過30%，金元新經(jīng)濟(jì)持有比例達(dá)到39.62%。從基金公司來看，配置較多的是金元順安基金、萬家基金、永贏基金等。

­　　冷門行業(yè)也有粉絲

­　　還有一些行業(yè)，雖然公募基金整體持有量不大，但是冷門也有自己的粉絲。投資者可以根據(jù)自己的偏好選擇志同道合的基金。

­　　采礦業(yè)二季度末公募基金整體持有比例僅1.25%(可比數(shù)據(jù))，而前海開源金銀珠寶、華寶資源和易方達(dá)資源行業(yè)就持有62.38%、50.2%、43.51%。除開這類行業(yè)基金，創(chuàng)金資源主題A、前海周期優(yōu)選A、新華華盛混合、前海一帶一路A、鵬華策略優(yōu)選、廣發(fā)逆向策略持有比例也較高，一旦這一行業(yè)出現(xiàn)暴漲，可能最為受益。

­　　也有一些基金偏愛農(nóng)、林、牧、漁業(yè)，如工銀農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)、嘉實(shí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)精選、南方轉(zhuǎn)型增長(zhǎng)、長(zhǎng)盛生態(tài)環(huán)境等配置比例較高。

­　　而交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)也有不少基金偏愛，如金鷹基金公司旗下金鷹技術(shù)領(lǐng)先A、金鷹改革紅利、金鷹民族新興、金鷹優(yōu)選、金鷹紅利等持有該行業(yè)市值比例占凈值比例均超過20%，此外，工銀物流產(chǎn)業(yè)、嘉實(shí)物流產(chǎn)業(yè)A持有該行業(yè)比例也較高。

­　　住宿和餐飲業(yè)則有嘉實(shí)惠澤、博時(shí)睿益、浙商大數(shù)據(jù)智選、交銀穩(wěn)健A、交銀新生活力、匯豐紅利等基金持有較多，不過單只基金持有占市值比例均沒有超過10%。

­　　文化、體育和娛樂業(yè)也是很多投資者關(guān)注重點(diǎn)，則有14只基金持有比例占凈值比超過10%，其中鵬華傳媒娛樂、方正創(chuàng)新持有比例較高達(dá)到27.52%、23.14%，其他南方教育股票、華商價(jià)值、華商新動(dòng)力、東方互聯(lián)網(wǎng)嘉、寶盈策略等持有較多。

­　　此外，華商領(lǐng)先、華商雙驅(qū)優(yōu)選、華商新動(dòng)力、華商新興活力等持有教育行業(yè)比例會(huì)高于行業(yè)平均水平。水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)中，創(chuàng)金優(yōu)價(jià)成長(zhǎng)A、添富環(huán)保行業(yè)、華夏收入混合、東方核心動(dòng)力等持有較多。科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)則是信誠四季紅、博時(shí)卓越、興全全球、興全模式等較為喜愛。鵬華傳媒娛樂、融通新區(qū)域、興業(yè)多策略靈活、光大行業(yè)、平安鼎泰更偏愛租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)。工銀生態(tài)環(huán)境、景順能源、大成產(chǎn)業(yè)、大成2020、招商豐泰、萬家優(yōu)選則配置較多電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)。

­　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示，2017年二季度報(bào)告剛剛披露，投資者應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注這些基金的布局情況，尤其是看好某一行業(yè)的投資者，對(duì)于重點(diǎn)布局的基金可以適度參與，而對(duì)于重配自己不看好行業(yè)的基金，則可以考慮用腳投票。