裸條借貸、大學生借款百萬：校園貸為什么被說不好

來源:證券時報 2017-01-06 18:56 http://www.zlytsxxsbc.cn/

　　“裸條借貸”、天價滯納金、暴力催收、大學生借款百萬等字眼，在剛剛過去的2016年多次占領新聞頭條，這些屬于校園貸的新聞事件裹挾著多方輿論挑戰大眾的神經，把一眾校園貸創業公司推到了關注的焦點，也推向了是非的漩渦。

　　關于校園貸所引發的爭議，符合公眾對于未成年人脆弱自制力的預期，也讓校園貸平臺如魔鬼一般引誘著青少年陷入對物質的沉迷，媒體也推搡著對行業進行口誅筆伐；然而校園金融這塊一直被傳統金融領域放棄的市場真的只是雞肋，各色逐利者真的能推翻市場的車輪嗎？可以肯定地說，答案絕對不是悲觀的。

　　商業模式遇挑戰

　　校園貸平臺的崛起與爭議并非偶然。大學生作為校園貸的目標群體本身具有矛盾屬性，一方面是尚不具備穩定的收入，一方面又承載著日益擴張的消費欲望，這就直接決定了這種商業模式的空間和挑戰。

　　根據教育部發布的《中國高等教育質量報告》，2015年中國大學生在校人數達到3700萬，全世界第一，全國各類高校達到了2852所，位居世界第二。據此，融360在《2016年上半年大學生消費分期調查報告》中表示，2015年我國大學生消費市場規模超過4000億，一直處于增長態勢，勢頭良好。預計未來大學生消費市場還將保持每年4%~5%的同比增長率，按此增速計算，2016年大學生消費市場規模預計可達4400億。

　　就目前來看，校園貸平臺的商業模式分為兩種，一種是“電商+金融”，是基于消費場景的模式，以京東校園白條、支付寶螞蟻花唄等分期購物平臺為代表；另一種是以向大學生發放貸款為主，比如優分期等。以消費分期為例，隨著互聯網消費金融及消費分期的飛速發展，我國大學生互聯網消費金融及消費分期交易規模也不斷擴大。預計2016年我國大學生互聯網消費金融及消費分期交易規模仍將增長，大學生消費分期市場規模有望達到近千億元。

　　在如此巨大的市場面前，相關行業創業公司紛紛進入市場角逐。融360從中篩選出最具代表性的80家分期消費平臺進行分析，結果顯示，大學生消費分期平臺主要分布在一二線經濟發達的城市，38%的平臺獲得風險投資，資本層面的競爭將成為最終勝出的重要因素。

　　值得注意的是，在這80家大學生消費分期平臺中，有58%的平臺貸款的最高額度較明確，有42%的平臺貸款額度較不明確。除此之外，分期費率高低是分期的成本，是分期產品比較的重要信息，在統計的80家平臺中，21%的平臺有較為明確的費率，79%平臺的費率較為不明確。這些數據證明相當一部分的平臺，不僅放松了大學生借款的紅線，也模糊了借款的成本，給更多的悲劇事件增加了多一分的可能性。